Доходность нпф газфонд за 2017 год

Крупнейшие НПФ России – итоги 2017 года

Доходность нпф газфонд за 2017 год

РИА – 10 мая. Динамика рынка негосударственных пенсионных фондов России в 2017 году была достаточно неплохой, при этом ее по-прежнему сдерживает заморозка накопительных пенсий.

На этом фоне диапазон обсуждаемых вариантов реформы российской пенсионной системы по-прежнему достаточно широк, хотя в последнее время в основном обсуждается постепенное повышение пенсионного возраста, а также введение нового обязательного взноса в НПФ. 

В целом по итогам 2017 года количество людей, выбравших НПФ для размещения своей накопительной пенсии, превысило 34 миллионов человек, для сравнения, на 1 января 2017 года, таких было 30 миллионов человек, а по итогам 2015 года – 26 миллионов.

За прошедший год количество клиентов НПФ выросло на 15%, против роста на 13% в 2016 году. Таким образом, несмотря на «заморозку» накопительных пенсий рынок продолжает развиваться, что, скорее всего, связано с активностью НПФ по привлечению клиентов.

При этом число игроков продолжает сокращаться. За счет слияний ряда НПФ их число за год сократилось до 38 (в рейтинг включены действующие НПФ, с ненулевыми накоплениями) на начало 2018 года против 41 годом ранее.

По итогам прошедшего года объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 14,3% или на 300 миллиардов рублей (24% в 2016 году). В целом на 1 января 2018 года объем пенсионных накоплений в российских НПФ превысил 2,4 триллиона рублей.

Для сравнения, на 1 января 2015 года сумма накоплений была равна 1,1 триллиона рублей, то есть за 3 года объем накоплений в НПФ вырос более чем в 2 раза. По мнению экспертов РИА , ощутимое замедление темпов прироста объема накоплений в 2017 году связано с двумя факторами.

Во-первых, из-за снижения процентных ставок в экономике уменьшился прирост за счет капитализации доходов от инвестирования.

Во-вторых, большое число граждан уже выбрали НПФ, поэтому потенциальная база новых клиентов становится все меньше, и как правило, вновь привлеченные клиенты в целом являются не столь крупными.

Несмотря на ряд негативных моментов российские НПФ продолжают усиливать свои позиции в российской финансовой системе.

Ведь помимо 2,4 триллиона рублей пенсионных накоплений у НПФ есть еще примерно 1,4 триллиона рублей других активов.

Таким образом, суммарные активы российских НПФ составляют чуть менее 4 триллионов рублей, что больше, чем активы четвертого по размеру банка России, и составляют примерно 4% от объемов активов российского финансового сектора. 

Девять НПФ показали отрицательную динамику

Для оценки ситуации в разрезе отдельных фондов овое агентство «РИА » провело анализ и подготовило рейтинг НПФ России по объему пенсионных накоплений на 1 января 2018 года. В рейтинге представлены данные на 1 января 2018 года по 38 негосударственным фондам России, отчетность которых была опубликована Центробанком РФ.

Согласно исследованию, состав крупнейших НПФ на рынке за последний год заметно изменился. По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ как и прежде лидирует НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на 1 января 2018 года в размере 470 миллиардов рублей.

НПФ Сбербанка является лидером уже 11 кварталов подряд. Данный НПФ за прошедший год показал прирост накоплений на 33% или на 117 миллиардов рублей. Таким образом, НПФ Сбербанка обеспечил более трети всего прироста по рынку пенсионных накоплений в целом.

При этом по абсолютному приросту накоплений Сбербанк не стал лидером, более значительный прирост у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления. Данный пенсионный фонд расположился по итогам 2017 года на втором месте с пенсионными накоплениями на уровне 457 миллиардов рублей.

ГАЗФОНД пенсионные накопления показал прирост средств будущих пенсионеров в объеме почти 300 миллиардов рублей или в 2,8 раза. В относительных величинах – это четвертый результат среди всех фондов и лучший в ТОП-30.

Такой результат НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления стал следствием поглощения ряда крупных фондов НПФ “Промагрофонд”, КИТФинанс НПФ и НПФ “Наследие”, которые соответственно покинули рейтинг, хотя годом ранее располагались в ТОП-15 крупнейших фондов. 

Третье место в рейтинге теперь занимает НПФ БУДУЩЕЕ с накоплениями 283 миллиарда рублей, хотя год назад был вторым. Четвертым и пятым по размеру пенсионных накоплений фондами стали НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ и НПФ САФМАР, у которых объем накоплений составил 253 и 192 миллиардов рублей соответственно. Фонды, занявшие места с 3-го по 5-ое, показали достаточно слабую динамику.

Прирост у них был в пределах +9%, а два фонда их этих трех показали отрицательную доходность по итогам прошедшего года. На первые пять крупнейших фондов уже пригодится 68% всех пенсионных накоплений, хотя годом ранее было 57%, а на первые десять фондов на 1 января 2018 года приходилось 92% (77% на начало 2017 года).

Таким образом, в 2017 году наблюдается заметная консолидация на рынке НПФ.

Также об укрупнении фондов свидетельствует увеличение среднего размера фонда. В частности, по итогам текущего рейтинга средний размер фонда увеличился до 64 миллиардов рублей против 52 миллиардов рублей на 1 января 2017 года.

При этом количество как наиболее крупных фондов, накопления которых превышают 100 миллиардов рублей, так и средних фондов со средствами более 10 миллиардов рублей по итогам рейтинга снизилось.

Так, в рейтинге осталось 7 фондов со средствами более 100 миллиардов рублей и 15 фондов более чем с 10 миллиардами рублей, тогда как годом ранее (на начало прошлого года) их было 8 и 18 фондов соответственно.

По итогам 2017 года достаточно резко выросло число фондов с отрицательной динамикой пенсионных накоплений.

Если по итогам 2016 года лишь 10% НПФ характеризовалось снижением накоплений, то в прошлом году уже 24% были с отрицательными темпами прироста.

Стоит отметить, что снижение пенсионных накоплений в основном наблюдалось у небольших и средних фондов, что может свидетельствовать о переходе клиентов из них в более крупные НПФ.

Самые высокие темпы прироста продемонстрировали НПФ АВТОВАЗ, НПФ “Альянс” и НПФ “ФЕДЕРАЦИЯ”. У НПФ АВТОВАЗ объем накоплений вырос в 4 раза, а число клиентов в 3 раза. НПФ “Альянс” показал прирост пенсионных накоплений в 3,9 раза, а число клиентов у него увеличилось в 3,5 раза.

В свою очередь, у НПФ “ФЕДЕРАЦИЯ” накопления за прошедший год вросли в 3 раза. Несмотря на столь впечатляющий рост все эти три фонда расположились в последней десятке рейтинга, то есть они по-прежнему остаются небольшими.

При этом наибольшее сокращение пенсионных накоплений было у НПФ “Телеком-Союз” и НПФ “Социальное развитие” – -10,6% и -10,2% соответственно.

Крупнейшие фонды понесли убытки

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений 2017 году продемонстрировали небольшие фонды: НПФ “Алмазная осень” – +11,2% и НПФ “Гефест” – +10,0%. А среди относительно крупных фондов наилучшая доходность была у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления – +9,5% и НПФ ВТБ Пенсионный фонд – +9,0%.

При этом сразу четыре крупных фонда (из ТОП-10) показали отрицательную доходность по итогам 2017 года, тогда как в прошлом году убыточных фондов не было совсем. При этом сильнее всего пострадал НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ, доходность вложений которого за год составила -5,3%.

Вторым по объему потерь стал НПФ “РГС” – -2,9% за 2017 год. Третьим и четвертым фондами по отрицательной доходности стали НПФ БУДУЩЕЕ и НПФ электроэнергетики (-2,0% и -1,7% соответственно).

Как уже аналитики РИА отмечали ранее, отрицательный финансовый результат у всех четырех фондов обусловлен вложениями в активы, связанными с санируемым банком «Открытие». 

В целом медианная доходность российских НПФ в 2017 году составила 8,3%, таким образом, большинству фондов удалось показать доходность гораздо выше инфляции (2,5%).

Во многом относительно неплохая доходность определяется ставками по государственным облигациям, которые остаются гораздо выше уровня роста розничных цен.

Снижение ставки рефинансирования и соответственно доходности долгового рынка будут снижать прибыльность НПФ, однако, по мнению аналитиков РИА , в среднесрочной перспективе НПФ продолжат показывать доходность гораздо выше инфляции и выше ставок по вкладам в крупнейших банках.

За последние пять лет (с 1 января 2013 года по 1 января 2018 года) наибольшей доходностью пенсионных накоплений характеризовался НПФ Волга-Капитал – доходность его вложений за этот период составила 62,7% (среднегодовой темп – 10,2%). На втором и третьем месте по доходности инвестиций расположились НПФ “Оборонно-промышленный фонд им. В.В.

Ливанова” и НПФ “Социум”, которые смогли приумножить накопления своих клиентов на 57,9% (9,6% в среднем за год) и 57,5% соответственно (9,5%). Четвертое место по доходности занимает НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления с результатом за пять лет +55,7%.

В целом доходность выше 50% за пять лет (более 8,4% среднегодовой доходности) смогли продемонстрировать 10 фондов, при этом более 40% доходности за пять лет показали 30 фондов.

негосударственных пенсионных фондов (НПФ) на 1 января 2018 года в PDF-формате >>

РИА  – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран.

Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события.

РИА в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА НовостиР-СпортРИА НедвижимостьПраймИноСМИ.

МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

Источник: https://riarating.ru/investment_companies/20180510/630090861.html

Крупнейшие НПФ России – итоги I полугодия 2017 года

Доходность нпф газфонд за 2017 год

РИА – 15 сен. Объем размещенных пенсионных накоплений в НПФ по итогам первого полугодия 2017 года вырос по меркам последних лет относительно слабо.

Прирост пенсионных накоплений за январь-июнь, согласно данным Банка России, составил 12,5% или 267 миллиардов рублей до 2,4 триллиона рублей. Для сравнения, прирост за январь-июнь 2016 года составил 17,6%.

При этом результат второго квартала 2017 года (+1,3%) не сильно отличался от аналогичного периода прошлого года (1,6%).

В целом до разморозки пенсий или новой реформы накопительных пенсий, о которой сейчас ведутся споры, ждать заметного увеличения темпов роста НПФ не стоит. Суммарный объем активов находящийся в распоряжении НПФ по состоянию на 1 июля превысил 3,7 триллиона рублей, что сопоставимо с размером активов четвертого по размеру банка России.

В части динамики числа клиентов темпы роста были схожими. По итогам января-июня 2017 года число застрахованных в НПФ клиентов выросло на 4,6 миллиона до 34,4 миллиона человек. В целом в НПФ обслуживают уже почти половину экономически активного населения, и поэтому с каждым кварталом рынок все больше приближается к точке насыщения, когда почти все желающие перейдут в НПФ.

Одним из итогов всех преобразований на рынке НПФ последних лет стало значительное сокращение числа негосударственных пенсионных фондов. Так в текущем рейтинге НПФ осталось только 38 фондов против 41 фонда на начало года и 51 в первом полугодии 2016 года.

На фоне сокращения числа фондов наблюдается их укрупнение, о чем свидетельствуют результаты рейтинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам полугодия 2017 года, подготовленного экспертами РИА , на основе данных Центробанка РФ.

В частности, в текущем рейтинге на ТОП-5 НПФ приходится 68,3% суммарных пенсионных накоплений против 55% и 49% на 1 июля в 2016 и 2015 годах соответственно.

В свою очередь доля первой десятки выросла за последние 12 месяцев с 81% на 1 июля прошлого года до 93% в настоящем рейтинге.

Во втором квартале произошло объединение крупнейших фондов

По итогам первого полугодия 2017 года первая десятка крупнейших НПФ подверглась достаточно сильной трансформации. Среди ТОП-10 крупнейших НПФ лишь четыре фонда смогли остаться на своих позициях по сравнению с 1 января 2017 года.

При этом три фонда хоть и остались в первой десятке, но опустились в рейтинге, а два и вовсе покинули первую десятку. НПФ Сбербанка, НПФ «РГС», НПФ ВТБ Пенсионный фонд и «НПФ электроэнергетики» остались на своих местах относительно начала года.

В текущем рейтинге эти фонды расположились на 1-м, 6-м, 7-м и 9-м местах соответственно. Тогда как НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» и НПФ «САФМАР» опустились на одну позицию в рейтинге каждый (заняли 3-е, 4-е и 5-е место).

В свою очередь, фондами покинувшими десятку стали: НПФ «Промагрофонд» и КИТФинанс НПФ, что стало следствием окончания процесса объединения этих фондов (и еще НПФ «Наследие», который на начало года занимал 12-е место в рейтинге) с «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления».

Таким образом, объединение позволило «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» подняться на 3 позиции в рейтинге (занял 2-е в рейтинге). Новичками в первой десятке стали НПФ Согласие и НПФ «Доверие» (8-е и 10-е место), заняв освободившиеся вакантные места. До этого НПФ Согласие и НПФ «Доверие» в десятку никогда не входили.

Как и прежде, вот уже 9 кварталов подряд, лидером рейтинга по объему пенсионный накоплений является НПФ Сбербанк. Фонд характеризуется рыночной стоимостью накоплений в размере 455 миллиардов рублей на 1 июля 2017 года.

На втором месте теперь располагается НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления с пенсионными накоплениями на уровне 430 миллиардов рублей, на третьем – НПФ «БУДУЩЕЕ» с 300 миллиардами рублей.

Стоит отметить, что «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» достаточно резко ворвался в первую тройку, что как уже говорилось выше, стало следствием объединения нескольких фондов. При этом по итогам рейтинга значительно сократилось разница между лидером и следующего за ним фондом.

На 1 июля разница в пенсионных накоплениях между двумя наиболее крупными фондами снизилась до 5,9%, тогда как на начало года она составляла 36%. Четвертым и пятым по размеру пенсионных накоплений фондами стали НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» и НПФ «САФМАР», у которых объем накоплений составил 259 и 194 миллиарда рублей соответственно.

По числу застрахованных лиц также лидирует НПФ Сбербанка с 6,82 миллионами клиентов на 1 июля 2017 года. Прирост количества застрахованных у лидера рейтинга по итогам первого полугодия 2017 года составил внушительные 2,6 миллиона человек, что стало наибольшим операционным приростом.

Вторым по количеству застрахованных лиц в рейтинге стал «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления», в котором теперь обслуживается 6,24 миллиона человек. Прирост числа застрахованных у этого фонда за январь-июнь составил 4,9 миллиона человек.

Стоит отметить, что обойти НПФ Сбербанка по приросту в абсолютном выражении данный фонд смог из-за объединения нескольких фондов, тогда как операционный прирост клиентов, по оценкам РИА , при этом был на уровне 100 тысяч человек.

Третьим, четвертым и пятым по числу клиентов стали: НПФ «БУДУЩЕЕ» НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» и НПФ «РГС» у которых количество застрахованных по итогам полугодия составило 4,44, 3,51 и 3,16 миллиона человек соответственно (+480 +167 и +321 тысячи человек).

У нескольких достаточно крупных фондов наблюдается заметная диспропорция между числом клиентов и объемом привлеченных средств.

Среди крупнейших таких фондов три: НПФ «САФМАР», НПФ ВТБ Пенсионный фонд и «НПФ электроэнергетики».

У этих фондов количество застрахованных относительно не очень большое, в то же время объем накоплений достаточно значительный. Таким образом, эти фонды, скорее всего, привлекают достаточно обеспеченных клиентов.

Доходность почти всех НПФ оказалась выше инфляции

Доходность НПФ снижается, однако продолжает оставаться на неплохом уровне. В частности, по итогам первого полугодия медианная доходность НПФ из рейтинга составила 8,4%, тогда как за аналогичный период в прошлом году – 10,7%.

При этом выше уровня инфляции (2,3%) доходность продемонстрировали 36 из 38 фондов. Это в целом соответствует результату аналогичного периода прошлого года, когда лишь один фонд показал доходность ниже инфляции.

Стоит отметить, что на фоне снижения медианной доходности также снизилось количество фондов с доходностью выше 10%. В частности, по итогам текущего рейтинга доход выше 10% продемонстрировали 11 фондов против 30 за аналогичный период в предыдущем году.

При этом по итогам первого полугодия ни один фонд не получил убыток, тогда как в прошлом году на рынке были убыточные фонды.

Обращает на себя внимание доходность НПФ «Социальное развитие», занимающего в рейтинге 19-е место по объему накоплений. Доходность его вложений в первом полугодии 2017 года составила 14,7%.

Результат лидера по доходности текущего рейтинга является очень хорошим не только в сравнении с результатами других НПФ в текущем году, но и по меркам рейтинга первой половины 2016 года, когда максимальная доходность у НПФ составила 14,4%.

Во второй половине 2017 года, по мнению экспертов РИА , ситуация на рынке существенно не изменится. Объем пенсионных накоплений будет увеличиваться преимущественно за счет дохода от инвестиций.

Также РИА ожидает, что рынок НПФ продолжит претерпевать существенные изменения, количество фондов будет по-прежнему сокращаться, а оставшиеся фонды укрупняться. К концу 2017 года в рейтинге может остаться порядка 30 фондов.

При этом доходность оставшихся фондов продолжит расти, в частности, из-за консервативной политики вложений в финансовые инструменты. Стоит отметить, что значительная часть вложений НПФ приходится на ОФЗ и вклады в банки.

Таким образом, ожидаемое снижение ключевой ставки повлечет за собой рост стоимости ОФЗ. В свою очередь в 2018 году доходность большинства фондов должна несколько снизиться из-за снижения ставок в экономике и соответственно сокращения процентных доходов.

РИА – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран.

Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события.

РИА в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости, Р-Спорт, РИА Недвижимость, Прайм, ИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом.

Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

Источник: РИА (riarating.ru), Москва, 15 сентября 2017

Источник: https://open-npf.ru/press/smi/565/

Совокупная доходность крупнейших НПФ оказалась меньше инфляции в 2018 году

Доходность нпф газфонд за 2017 год

Ведомости 13 октября 14:08

Адвокат экс-губернатора Челябинской области Бориса Дубровского Рустам Курмаев не знает о возбуждении уголовного дела в отношении его клиента, об этом он сообщил «Ведомостям». В пятницу адвокат Игорь Трунов, который ранее представлял интересы другого экс-губернатора Челябинской области Михаила Юревича, заявил, что против Дубровского возбуждено уголовное дело.

«Мы были крайне удивлены, что какой-то адвокат, который к нам не имеет никакого отношения, дает комментарии. Я представляю и представлял ранее интересы Дубровского.

До самого Трунова мы не дозвонились, но он уже “Рен-ТВ” сказал, что не является адвокатом Дубровского», – сказал Курмаев «Ведомостям».

Он не исключает, что произошла путаница со стороны ТАСС, который первым дал эту новость: «Трунов говорил, что он в процессе своего адвокатского расследования натолкнулся на дело, возбужденное ФАС в отношении Дубровского.

Здесь он не совсем корректно выразился, потому что дело антимонопольным органом возбуждалось в отношении нескольких коммерсантов и действительно в нем фигурирует фамилия Дубровского. Мы в Арбитражном суде оспариваем решение антимонопольного органа. Но ФАС уголовные дела не возбуждает. ТАСС, возможно, неправильно понял его слова».

Курмаев говорит, что ни о каком уголовном деле ни адвокаты Дубровского, ни сам экс-губернатор не слышали: «Нас никто не вызывал для дачи пояснений. Если уголовное дело возбуждается, то человек об этом уведомляется. Мой клиент ни о чем таком не был уведомлен. Он не скрывается, я с ним на прошлой неделе встречался в Москве».

Трунов в пятницу сообщил, что следственный департамент МВД возбудил дело по ч. 2 ст.

285 УК (злоупотребление должностными полномочиями, совершенное лицом, занимающим государственную должность Российской Федерации или государственную должность субъекта РФ) в отношении Дубровского.

Ущерб по делу о хищении бюджетных средств оценивается в сумму более 20 млрд руб., сказал Трунов ТАСС. Период деяний, инкриминируемых Дубровскому, относится к 2016–2018 гг.

Дубровский покинул пост губернатора весной 2019 г., написав заявление по собственному желанию. Вместо него врио был назначен первый заместитель министра энергетики Алексей Текслер, в сентябре его избрали главой Челябинской области.

Ведомости 13 октября 14:03

Выход США из договора о противоракетной обороне (ПРО) в 2002 г. так или иначе привел к началу определенной гонки вооружений, заявил президент Владимир Путин в интервью телеканалам RT, Arabik Sky News и Al Arabiya. По его мнению, Вашингтон так поступил в попытке обеспечить себе явные стратегические преимущества.

Россия же в ответ начала работать над ударными комплексами, способными преодолеть любую систему ПРО, продолжил президент. «К сожалению, все это привело так или иначе к определенной гонке вооружений. Это уже состоявшийся факт. К сожалению, это так», – сказал Путин.

Президент отметил, что понимает озабоченности США, из-за которых страна вышла из договора о ракетах средней и меньшей дальности (РСМД). «Я с пониманием отношусь. Другие страны развивают эти виды вооружения, а Россия и США сами себя ограничили в этом», – пояснил он. Однако, по мнению Путина, разрушать договор не стоило, так как были и другие способы выхода из сложившейся ситуации.

В случае повторения холодной войны Россия пострадает в наименьшей степени, добавил президент. У страны уже есть перспективные виды вооружений, которых в мире пока нет ни у кого, поэтому гонка вооружений не сулит Москве больших бюджетных расходов.

Новое оружие, которое показал Путин

Тяжелая межконтинентальная баллистическая ракета (МБР) «Сармат». Разрабатывается на замену МБР «Воевода» (РС-20, Satan) украинского производства. Разрабатывается ГРЦ им. Макеева, производство планируется развернуть на заводе «Красмаш» в Красноярске.

Судя по всему, программа отстает от первоначальных сроков примерно на 2-3 года Ракета имеет увеличенную дальность (может запускаться через Южный полюс), большее количество боеголовок, чем «Воевода». «Сармат» имеет короткий активный участок полета, что затрудняет работу ПРО. Ограничений по дальности нет. Бросковые испытания проведены в конце 2017 г.

«Никакие системы ПРО нам не помеха», — заявил Путин Крылатая ракета с ядерной энергетической установкой. В конце 2017 г. состоялся пуск на Центральном полигоне (Новая Земля). Имеет дальность, вероятно, в несколько десятков тысяч километров. О разработке такой ракеты объявлено впервые.

Ракета будет обладать неограниченным радиусом действия и непредсказуемой траекторией полета, подчеркнул Путин «Поскольку дальность не ограничена, она может сколько угодно маневрировать», — заявил Путин. Она неуязвима для ПРО и ПВО, добавил президент. Первые проекты по созданию крылатых ракет с ядерной энергетической установкой (ЯЭУ) относятся еще к 50-м гг. ХХ в.

в СССР и США, но были отменены из-за низкой надежности ЯЭУ и опасности испытаний Беспилотный глубоководный аппарат большой дальности. Оснащен ядерной энергетической установкой, может быть укомплектован ядерной и обычной боеголовкой, применяться как против кораблей, так и против береговых целей. Новый класс стратегических вооружений, испытания завершены в 2017 г.

Носителем ракеты являются атомные подводные лодки (предположительно, переоборудованные лодки проекта 949). В 2016 г. произошла утечка информации об ОКР «Статус-6» по разработке этого аппарата – по телевидению показали лист с описанием системы с совещания у президента. Беспилотные аппараты кратно превышают по скорости подводные лодки и торпеды.

«Это просто фантастика», – отметил Путин Гиперзвуковая авиационная противокорабельная ракета «Кинжал». Дальность свыше 2000 км, гарантированное преодоление ПРО. Ракету несет сверхзвуковой перехватчик МиГ-31. Судя по всему, разработана НПО машиностроения С 1 декабря 2017 г.

«Кинжал» с ракетой, развивающей скорость в десять скоростей звука, приступил к несению опытного боевого дежурства на аэродромах Южного военного округа Новое гиперзвуковое боевое оснащение (маневрирующая боеголовка) для МБР. Шифр ОКР «Авангард». Способна двигаться и маневрировать в плотных слоях атмосферы, испытания завершены в 2017 г.

По заявлению Путина, ракета способна совершать маневры в тысячи километров. Ею могут оснащаться межконтинентальные баллистические ракеты и другие носители, разработка ведется, скорее всего, НПО машиностроения «В 2004 г. нас никто не слушал. Послушайте сейчас», – говорит Путин Лазерная наземная установка. Установлена на мобильном шасси, развернута в 2017 г.

В СССР имелись лазерные боевые установки на гусеничном шасси (демонстрируются в ряде музеев), но сейчас речь идет, видимо, об установке большей мощности, чем в советское время. «Существенные результаты достигнуты в создании лазерного оружия», – рассказал Путин. На видео показали лазерную установку наземного базирования в массивном трейлере, с апертурой прицельного лазера 20-30 см

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2019/04/01/797881-dohodnost-npf

Пенсионный фонд «Газпрома» заработал для своих клиентов по минимуму | Финансы и инвестиции

Доходность нпф газфонд за 2017 год

НПФ «Газфонд» — самый крупный фонд по управлению пенсионными резервами — средствами, предназначенными для формирования дополнительной пенсии.

В большинстве случаев договоры о таких пенсиях, подобно полисам добровольного медицинского страхования, заключаются в рамках социальных пакетов работодателей, рассказывает ведущий аналитик «Пенсионных и актуарных консультаций» Евгений Биезбардис. Причем компания зачастую софинансирует взносы своих сотрудников, например, из своих средств удваивает каждый рубль, уплаченный работником.

Компании, организующие корпоративные пенсионные программы, могут закладывать обязательство фонда по гарантированию минимальной годовой доходности. В этом случае, если фонд получил доход меньше необходимого, он доплачивает разницу за свой счет.

Объем корпоративных пенсий в НПФ «Газфонд» составляет 374 млрд рублей, крупнейший клиент этого фонда — «Газпром».

Ежегодно «Газпром» отчисляет десятки миллиардов рублей за своих работников: в 2017 году его пенсионные взносы составили 19,4 млрд рублей, или 88,7% от общей суммы полученных взносов «Газфондом», в 2016 году — 17,7 млрд рублей, или свыше 90% от общего объема взносов. Почти половина этих средств приходится на страховые контракты.

Корпоративные пенсии Газпромбанка формируются в НПФ «Газпромбанк-фонд», накопленная доходность которого значительно лучше, чем у «Газфонда» — 47%.

Управлением резервов НПФ «Газфонд» занимается возглавляемая Анатолием Гавриленко УК «Лидер», которая на 44% принадлежит самому «Газфонду» , на 25% — «Газпрому» и на 27% — ВЭБу, а также дочерняя структура УК «Лидер» — УК «Северянка».

В пресс-службе НПФ «Газфонд» и УК «Лидер» не ответили на запрос Forbes.

Данные Pension & Actuarial Consulting

Схема номер один

На сайте пенсионного фонда «Газфонд» указаны доходности с 2005 года далеко не по всем пенсионным схемам — лишь со второй по пятую. При этом в отчетности фонда упоминаются также первая, шестая и седьмая схемы. Показатели доходности по опубликованным схемам выглядит неплохо — цифры зачастую двузначные.

Однако, как говорит собеседник Forbes, близкий к НПФ «Газфонд», именно на первую пенсионную схему приходится большая часть резервов и именно по ней традиционно демонстрируются слабые показатели.

По его словам, «Газпром» не использует в этой схеме софинансирование в чистом виде, когда отчисления с зарплаты работника и со средств компании происходят совместно, а отчисляет за своих сотрудников средства самостоятельно.

Пенсионная схема №1— это солидарная схема с установленными размерами пожизненных выплат, говорится в отчетности фонда. Вкладчики — «Газпром», а также его дочки.

Контракты по этой схеме относятся к страховым, то есть фонд может выплатить определенную сумму в случае смерти участника в размере десяти негосударственных пенсий, а также в случае появления инвалидности третьей и второй степени.

Вкладчик имеет право перевести выкупную сумму в другой фонд с письменного согласия всех участников, в отношении которых действует пенсионный договор.

Солидарная система означает, что средства, поступающие в фонд, не распределяются на лицевые счета, а хранятся в «общем котле», и сотрудники, выходя на пенсию, им пользуются до его исчерпания (то есть до полного исполнения обязательств), говорит гендиректор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

Как пояснил собеседник Forbes, близкий к НПФ «Газфонд», это действительно массовая схема, предназначенная для всех работников «Газпрома». «Отчисления по ней производит только работодатель, фиксированная доходность по ней не закреплена в договоре.

Однако в договоре прописан конкретный размер пенсии, который зависит от зарплаты сотрудника — эту сумму он будет получать при достижении пенсионного возраста.

В этом плане у работника есть только риски, что она не будет хорошо проиндексирована», — говорит собеседник.

Первая схема предполагает несколько видов структурирования выплат. Один подразумевает, что фонд должен будет зарабатывать не менее конкретной величины.

В этом случае НПФ должен либо заработать эту доходность, либо направить ее из своих средств.

Второй вариант предполагает, что фонд будет проводить индексацию пенсий клиентов в зависимости от размера дохода, который не гарантируется в договоре.

«Схема №1 была придумана на этапе формирования фонда и была создана исключительно для работников «Газпрома», и по этой схеме достаточно высокие пенсии.

Движения по счету, доходность по этой схеме не влияют на размер уплачиваемой пенсии. Что бы ни происходило, работники будут получать столько, сколько им пообещали в момент оформления договора.

Но в этой схеме создается риск индексации», — рассказывает собеседник Forbes.

Согласно отчетности фонда, большая часть активов НПФ «Газфонд» — это инвестиции в «Газпром» и ГПБ. По словам собеседника Forbes, близкого к НПФ, если в нулевые эти активы росли, то в новом десятилетии тренд изменился, поэтому фонд решил не брать на себя ответственность за доходность пенсий и отвечает лишь за их сохранность.

В отчетности группы «Газфонда» говорится, что изменение справедливой стоимости «Газпрома» и Газпромбанка оказывает существенное влияние на финансовые результаты группы. «Газфонду» принадлежит 1,06% акций «Газпрома» и 41,6% бумаг Газпромбанка.

«Акции «Газпрома» долгие годы показывают слабую динамику из-за того, что у компании очень высокие капитальные и операционные расходы и низкие дивиденды. «Газпром» очень неохотно делится прибылью с миноритариями.

Инвесторы и аналитики отмечают в качестве негативных факторов для акций «Газпрома» низкую транспарентность бизнеса и сложность контроля за действиями менеджмента ввиду отсутствия независимого совета директоров», — комментирует гендиректор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.

А вот справедливая стоимость пакета «Газпромбанка» в последние годы на балансе «Газфонда» только росла — с 2015-го по 2017 годы оценка выросла со 155 млрд до 177 млрд рублей, говорится в отчетности МСФО.

Число акций оставалось неизменным — изменилась только доля НПФ в Газпромбанке из-за допэмиссии в июле 2017 года. Дивидендный доход фонда от владения долей в Газпромбанке в 2017 году составил 3 млрд рублей, в 2016-м и 2015 годах его не было, в 2014 году — 3,3 млрд рублей.

От владения долей в Газпроме — 2 млрд рублей в 2017 году, 2,5 млрд рублей в 2016 году, 2,2 млрд рублей в 2015 году и почти 3 млрд рублей в 2014 году.

Давление на показатель качества активов НПФ оказывает низкий уровень ликвидности вложений фонда в паи ЗПИФ, которые к концу года 2017 года составляли 20,4% резервов, предполагало в марте агентство «Эксперт РА». Его аналитики также отмечали, что один из негативных факторов в оценке — это невысокая доходность от размещения пенсионных резервов на горизонте 2014-2017 годов.

На резервы НПФ «Газфонд» приобретались паи ЗПИФ и акции технических компаний («ГАЗКОН», «ГАЗ-Тек» и «Газ-Сервис»), писал Forbes со ссылкой на инвестиционный портфель фонда по итогам 2015 года.

Смысл этих сделок, по предположению управляющего директора «Эксперт РА» Павла Митрофанова, был в том, чтобы в полной мере не отражать в отчетности вложения в Газпромбанк.

Еще около 48 млрд рублей средств «Газфонда» в 2015 году было вложено в три закрытых ПИФа недвижимости: «Перспективные инвестиции», «Новые горизонты» и «Электрон».

Среди крупных акционеров НПФ «Газфонд» — «Газпром» (12%) и СОГАЗ (19%).

Зона уязвимости

Пенсионные резервы были первым продуктом, с которым начали работать НПФ на заре своего существования в России — позже они стали участниками и накопительных программ, говорит Евгений Биезбардис. Особенность пенсионных резервов в том, что они не гарантированы государством, в отличие от пенсионных накоплений. Но зато доходность по итогам года не может быть отрицательной, отмечает он.

Основная разница между резервами и накоплениями, в том, что резервы — это фактически средства самих клиентов, а пенсионные накопления — это государственные средства, разнесенные на личные счета, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

«Поэтому для резервов предусмотрен более мягкий вариант перечня активов, куда они могут быть инвестированы. В России основная масса резервов — это не средства физических лиц, а деньги корпораций, обычно с государственным участием», — отмечает финансист.

Фонды имеют право самостоятельно размещать средства пенсионных резервов в российские госбумаги, банковские депозиты и остальные активы, предусмотренные ЦБ.

То, что требования к НПФ с резервами традиционно были мягче, в итоге привело к тому, что их портфели оказались слабее, чем портфели накоплений — много ПИФов и ЗПИФов. Впрочем, НПФ с резервами понимали, что грядет стресс-тестирование, и старались привести портфели в порядок.

«Если вдруг возникнут какие-то проблемы у фондов с резервами — будет определенный социальный резонанс, так как крупные фонды связаны с крупными государственными компаниями: НПФ «Благосостояние» — с РЖД, НПФ «Газфонд» — с «Газпромом», НПФ «Траснефть» — с «Траснефтью», — объясняет Ногин.

ЦБ обязал пенсионные фонды с резервами до 2019 года раскрыть структуру акционеров, а с этого года начал проводить для них стресс-тесты, которые оценивают качество инвестиций НПФ. Поскольку НПФ, которые занимаются резервами, имеют большой объем капитала, так как они близки к крупным госкомпаниям, которые этот капитал и сформировали, — они не боятся этих стресс-тестов, заключил Ногин.

* Данные для подсчета доходности брались из раскрытой отчетности по российским стандартам (ОСБУ), и цифры по годам отражают начисленную на счета клиентов доходность. Если у пенсионного фонда несколько пенсионных схем, берется усредненная цифра.

Источник: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/372397-pensionnyy-fond-gazproma-zarabotal-dlya-svoih-klientov-po-minimumu

Нпф уходят в минус: почему пенсионные накопления россиян начали уменьшаться

Доходность нпф газфонд за 2017 год

Если вы думали, что Пенсионный фонд России не слишком заботится о вашей старости, то вы просто мало знаете, как работают частные НПФ. По итогам 2018 года значительная часть из них ушла в минус. И их клиентам впору заботиться о пенсии самим.

коллаж/”Фонтанка.ру”/pixabay.com/alexas_fotos/romi_lado/

Центральный банк представил данные о работе российских НПФ за прошлый год. Согласно им, средний счет каждого клиента негосударственного пенсионного фонда за 12 месяцев сократился на 1200 рублей – до 67 972 рублей.

Еще в 2016 году он составлял 70 тысяч.

А по закону, чтобы начать получать ежемесячные пожизненные выплаты при выходе на пенсию, нужно хотя бы на сотню тысяч больше, иначе по итогам трудового пути светит лишь одноразовый прощальный парашют.

По итогам года объем накоплений во всех НПФ России достиг 2,5 трлн рублей — это рост на 5,9%. Но он был обеспечен не инвестиционным доходом, а притоком 163 млрд рублей – денег от 2,9 млн бывших «молчунов», сменивших государственный фонд Внешэкономбанка, который управляет деньгами Пенсионного фонда России, на частные фонды (в основном в Сбербанк).

Реальное положение дел раскрывает рейтинг доходности инвестирования крупнейших НПФ с пенсионными накоплениями выше 10 млрд рублей. Среди фондов-гигантов лидирует «Газфонд» с 505 млрд рублей и приличной доходностью 8,53%. Более крупный НПФ «Сбербанка» с 573 млрд рублей показывает уже 6,52%, при официальном уровне инфляции в 2018 году в 4,3% и ставке по обычным вкладам около 7%.

НПФ «Большой» и НПФ «Магнит» не смогли преодолеть и инфляцию, показав доходность 3,37—3,68%. У НПФ «Открытие», с 492,9 млрд рублей накоплений, она и вовсе оказалась отрицательной – минус 9,88%. У НПФ «Будущее» (262 млрд) – минус 14,23%.

Тут остается только радоваться за тех, кто решил не дергаться и оставить свои пенсионные деньги там, где они и были: доходность пенсионных накоплений «молчунов», оставивших свои деньги в Пенсионном фонде России под управлением ВЭБ.РФ, в 2018 году составила 6,07%.

При этом с 2019 года в России для назначения пожизненных выплат при выходе на пенсию на счету должно находиться минимум 178 тыс. рублей. А значит, большинство клиентов вместо ежемесячных прибавок к пенсии получат лишь единовременную выплату. Почти все частные фонды уже начали выплачивать пенсии. Оформление происходит по простому обращению в фонд, а деньги перечисляются на карту.

Обогнали норвежцев

При этом доходность некоторых российских фондов еще не так плоха, как могла бы. Она оказалась даже лучше, чем у крупнейшего в мире норвежского пенсионного фонда, который потерял в 2018 году более 50 млрд долларов.

Как говорится в его отчетности, он показал отрицательную доходность – минус 6,1%. С момента создания фонда в 1998 году по 2017 год включительно среднегодовая доходность составляла 5,9% при годовой инфляции в Норвегии по итогам декабря – 3,5%. Одна из причин — обесценивание кроны на фоне валют, в которые инвестировал фонд.

Бывают проблемы и похуже. Год назад рискованные инвестиции крупнейшего в США Пенсионного фонда государственных служащих Калифорнии CalPERS, созданного в 1932 году, довели до того, что его обязательства превысили активы на 138 млрд долларов. И ресурсов стало хватать лишь на выплату 68% будущих пенсий.

Недовольных было много. К примеру, калифорнийские полицейские возмущались «социальной ориентированностью» управляющих их пенсионными накоплениями, которая не позволяла, к примеру, вкладывать деньги в нефтегазовый сектор и в производство оружия. Из-за этого якобы доходность фондов могла сильно просесть.

Но социальная ответственность не мешала CalPERS делать довольно необычные с точки зрения лос-анджелесского учителя, вложения.

Так, по состоянию на 30 июня 2018 года CalPERS, по данным РБК, владел российскими гособлигациями рыночной стоимостью 460,7 млн долларов.

А также держал акции российских компаний, находящихся под американскими санкциями на $872 млн, из которых $658 млн — компаний из списка секторальных санкций, среди которых были «Газпром», ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, «Роснефть», Сбербанк, ВТБ и «Сургутнефтегаз».

Надейся и жди

– Низкая эффективность работы многих российских НПФ связана с некачественным управлением активами, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений. Кроме того, значительная часть пенсионных фондов имеет неоправданно высокие расходы на содержание самих себя. В итоге получается, что даже в рублевом выражении средний счет клиентов падает, – отметил Алексей Коренев, аналитик “Финам”.

По его словам, если сделать поправку на инфляцию, выходит, что россияне, перечисляющие часть своей заработной платы в пенсионные накопления, эти деньги просто медленно теряют.

– И если данная динамика сохранится и далее, ни о какой нормальной пенсии говорить просто не приходится. Даже 67 972 рубля – это максимум один год выплат по 5664 рубля в месяц (точнее, даже одноразовый платеж). И всё, – резюмировал эксперт.

Его оппоненты в ответ напоминают, что фонды настроены на безопасное и долгосрочное инвестирование, и такая стратегия в коротком промежутке времени может уводить в минус.

– Обычно у большинства НПФ довольно консервативная стратегия управления пенсионными деньгами, – пояснила Анна Бодрова, старший аналитик «Альпари». – Глобально видно, что финансовый мир на пороге большой встряски, но когда она произойдет, толком никто и не знает. Поэтому НПФ, не желая рисковать, вкладывают деньги в менее доходные, но и менее рисковые инструменты.

Глава Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) Сергей Беляков рассказал, что на показатели доходности НПФ в 2018 году оказали влияние макроэкономические факторы: ухудшение динамики долгового рынка на фоне высоких долей облигаций в портфелях фондов, которое произошло в связи с повышением ключевой ставки в сентябре 2018 года, ухудшение ситуации на глобальных финансовых рынках, а также действие геополитических факторов.

– Напомню, что в 2017 году произошли крупнейшие в российской истории банковские санации, что оказало негативное влияние на весь финансовый сектор – не только по итогам 2017-го, но и 2018 года.

Так, некоторые фонды были вынуждены обесценить в своих портфелях ряд нерыночных активов – например, облигаций «Открытие Холдинг». Это был вынужденный, но необходимый шаг, – отметил Беляков. – НПФ – долгосрочные инвесторы, они обеспечивают формирование пенсионных накоплений и выплату пенсий на отрезке десятков лет.

Как правило, негативные результаты одного года компенсируются восстановительным ростом цены активов в последующие годы.

Индекс государственных облигаций РФ к сентябрю терял 8%, год завершил в минусе на 5%. Основные активы НПФ – это именно облигации, поэтому и образовалась отрицательная доходность у некоторых фондов, согласился аналитик ИФК «Солид» Вадим Кравчук.

По словам Белякова, сейчас ситуация становится стабильной и фонды все больше средств вкладывают в ОФЗ – по итогам первого квартала многие показывают доходность 8 – 10% годовых. Сохранится ли она к концу года — говорить рано.

Первое, что рекомендуют эксперты, – смотреть, куда фонды вкладывают ваши средства. Второе – вкладывать на счёт в своём фонде больше средств, чтобы, во-первых, перейти порог в 178 тысяч рублей, необходимый для начала выплат, и чтобы получить больше средств обратно в свое распоряжение.

Аналитик ИФК «Солид» Вадим Кравчук рекомендовал будущим пенсионерам заранее планировать будущую пенсию, в том числе самостоятельно инвестируя часть свободных средств. По его словам, на ближайшие годы лучшей стратегией по соотношению риск-доходность является покупка облигаций надежных эмитентов, доходность в таком случае превысит 20%.

– Основная рекомендация будущим пенсионерам: перестать рассчитывать на теоретическую помощь «большого брата», то есть государства, и подумать о своей финансовой устойчивости самостоятельно. Это могут быть долгосрочные инвестиционные портфели, вложения в валюту (осторожно) и драгметаллы – монеты, например, – рекомендовала Анна Бодрова.

Тем более что, как писала «Фонтанка», с 2020 года об обеспеченной старости россиянам могут предложить заботиться самостоятельно – Центральный банк год назад подробно рассказывал в Петербурге, как это будет.

Илья Казаков, «Фонтанка.ру»

Источник: https://www.fontanka.ru/2019/05/08/030/

ПреступлениямНет